Внешнеторговый оборот Армении сильно просел после нейтрализации фактора реэкспорта бриллиантов и золота

АрмИнфо. Во внешней торговле Армении сделки с драгоценными металлами и камнями с 2025 года стали сокращаться, составив за январь-май в общем объеме 25% ($1.97 млрд) против 65% ($9.99 млрд) год назад. Эта категория товаров сыграла решающую роль в ухудшении годовой динамики внешнеторгового оборота страны, который с роста в 2,2 раза рухнул до 49%-го спада.

Так, согласно данным Статкомитета РА, в январе-мае 2025 года доля импорта и экспорта драгоценных металлов и камней в общем товарообороте просела до 19% и 35% соответственно, тогда как в тот же период прошлого года она составляла 57% и 73%.

По объемам, в отчетный период этой продукции было импортировано на $923.6 млн и экспортировано на $1.05 млрд: за год импорт ее просел на 80,8%, а экспорт - на 79,8%.

В качестве сравнения отметим, что резкий прирост этой статьи и выход в доминанты во внешней торговле Армении стал наблюдаться уже в 2022 году, все более выражено ускоряясь в темпах и в последующие два года. В частности, за 2022 год драгоценных металлов/камней и изделий из них было экспортировано на $989.3 млн (с годовым ростом в 3 раза), а импортировано на $690.8 млн (с годовым ростом в 2,8 раз). Далее в 2023 году существенный рост экспорта и импорта драгоценных металлов/камней и изделий из них не только сохранился, но и ускорился до 3,2-3,3 раз с достижением объема экспорта до $3.2 млрд и импорта до $2.7 млрд. Эта тенденция продолжилась и в 2024 году, причем несмотря на некоторое торможение роста, темпы оставались внушительными (2,5-2,7 раз), еще более нарастив объемы экспорта и импорта до соответственно $8 млрд и $7.4 млрд.

Но, уже с 2025 года объемы сделок с драгоценными металлами/камнями стали проседать, причем внушительными темпами, что ухудшило годовую динамику объемов экспорта импорта с внушительного роста до значительного спада (с роста в 8,3-9,8 раз в январе-мае 2024г до спада на 79,8- 80,8% в январе-мае 2025г).

При этом объемы производства в ювелирной промышленности продолжают выглядеть весьма скромно:  за 2022 год - 42 млрд драмов (рост на 51,8%), за 2023 год - 230.9 млрд драмов (подскок в 4,9 раз), за 2024 год - 53.2 млрд драмов или $135.4 млн (спад на 32,2%). Понижательная динамика сохранилась и в 2025 году, о чем свидетельствует проседание объемов в январе-мае на 70,4% годовых (до 9.5 млрд драмов или $24.2 млн), причем год назад уже просматривалось резкое торможение темпов роста до стагнационных 0,7% с обеспечением объема на уровне 25.6 млрд драмов ($69.4 млн).

По мнению экспертов, сам факт того, что три года назад в экспорте и импорте стали весомо доминировать драгоценные металлы и камни, при низких объемах производства в ювелирной промышленности, уже свидетельствовал о резком росте реэкспорта и реимпорта, которые судя по данным за 2024 год все еще имели место быть.

Но уже с 2025 года проведение таких сделок в прежнем объеме стало невозможно ввиду урегулирования вопроса о таможенных пошлинах на ювелирную продукцию в рамках ЕАЭС. Известно, что РФ с 2020г. более трех раз вносила предложение в ЕЭК по обнулению ввозной таможенной стоимости в отношении цветных драгоценных камней и бриллиантов мелких рассевов до 0,2 карат. Но вопрос так и не находил своего решения - блокировало обнуление пошлин Армения. Из-за ввозной таможенной пошлины в отношении драгоценных камней импортировать готовую ювелирную продукцию из третьих стран, не входящих в ЕАЭС, было куда выгодней, чем производить ее на территории союза. Ставка ввозной пошлины на готовую ювелирную продукцию ниже, чем ставки на драгоценные камни (10-15%) для ее производства. Однако с 2025 года этот эффект "высокодоходности" был утерян. Россия обнулила пошлины на ввоз ювелирной продукции из ОАЭ.

О реальных объемах реэкспорта и реимпорта драгоценных металлов и камней свидетельствуют таможенные данные Армении, согласно которым за I полугодие 2024г, импортируемые в основном из России бриллианты и золото (соответственно 77% и 99,7%) экспортировались преимущественно в ОАЭ (77% бриллианты и 64% золото) и Гонконг (17% бриллианты и 25% золото). Почти такая же картина вырисовывалась по итогам 2023г, но тогда из России поступало 46,7% бриллиантов и 99,2% золота, которые также экспортировались в ОАЭ (84,6% бриллиантов и 71,4% золота) и Гонконг (2,7% бриллиантов и 25,4% золота).

По статданным, несмотря на значительное проседание сделок с драгоценными металлами и камнями, эта статья в экспорте все ещё сохраняет лидерство, но в импорте первенство утеряно. При этом стоит обратить внимание, что ранее традиционно доминирующие статьи экспорта и импорта - минеральные продукты и готовые продукты питания, уступив тогда свои позиции драгметаллам, машинам, оборудованию и механизмам, все еще не могут вернуть себе лидерство во внешней торговле. Но продолжительность проседания сделок с драгоценными металлами и камнями позволяет предположить, что в краткосрочном разрезе минеральные продукты и готовые продукты питания восстановят свои позиции.

В частности, по экспорту и импорту минеральных продуктов, после ослабления темпов роста в 2022 году и вхождения в 2023 году в спад на 13,6-6,9%, в 2024 году в рост удалось вывести и экспорт (на 15,1%) и импорт (на 0,3%). Далее в январе-мае 2025г темпы роста замедлились и по импорту до 6,2% и по экспорту до 1,8%, объемы которых составили соответственно $471 млн и $400 млн, что в сравнении с динамикой годовой давности свидетельствует об улучшении тренда импорта (с выходом из 3,7%-го спада) и сильном торможении роста экспорта (с 18,7%). Это сдвинуло минеральные продукты в экспорте на 4-ю позицию (теперь уступая не только драгоценным металлам и камням, но и машинам/оборудованию и готовым продуктам питания). При этом в импорте минеральные продукты удержались на 3-й позиции, после лидирующих "машин, оборудования и механизмов" и съехавших на 2- ю позицию "драгоценных металлов и камней".

Экспорт машин, оборудования и механизмов по итогам января-мая 2025г достиг $471.8 млн, а импорт - $1.01 млрд. Годовая динамика этих показателей разнонаправленная: экспорт задержался в 5%-ом спаде, а импорт хоть вышел из 0,1%-го спада в рост, но разогнать темпы удалось лишь до мизерных 1,8%.  Машины, оборудование и механизмы по импорту заняли первенство, поскольку ранее лидирующие драгоценные металлы/камни просели в объеме внушительно, а по экспорту задержались на 2-й позиции, все еще выражено уступая по объему лидирующим драгоценным металлам/камням.

Экспорт и импорт готовых продуктов питания улучшились в годовой динамике, причем экспорт с выходом из 6,5%-го спада на 31,5%-ый рост, а импорт с резким ускорением роста с 1,7% до 32,4%, объем которых в январе-мае 2025г достиг соответственно $446.3 млн (3-я позиция) и $316.4 млн (5-я позиция).

В общей сложности объем экспорта за январь-май 2025г составил $3.02 млрд, с разворотом годовой динамики с роста в 2,5 раз в сторону 57,4%-го спада, а объем импорта составил $4.9 млрд, также с ухудшением годовой динамики с 99,6%-го роста до 42%-го спада. В результате объем внешнеторгового оборота просел в годовом разрезе на 49% (против роста в 2,2 раза год назад), составив в январе-мае 2025г $7.9 млрд.

Причем, в страновой разбивке сильное ухудшение годовой динамики внешнеторгового оборота фиксируется по лидирующим странам: России (с роста в 2,8 раз до 64,6%-го спада), ОАЭ (с роста в 7,2 раза до 73,2%-го спада) и Китаю (с 54,1%-го роста до 21,8%-го спада). В частности, в направлении РФ просели и импорт (на 69,2%) и экспорт (на 7,4%), в направлении ОАЭ спад экспорта на 74% сопровождался ростом импорта на 64,9%, а в направлении Китая спад экспорта на 67,8% сопровождался ростом импорта на 31,4%.

Примечательно, что внешнеторговый оборот между Арменией и ЕС вышел на 6,3%-ый рост (из 23,7%-го спада год назад), превысив в январе-мае 2025г $932.5 млн. Это было обусловлено улучшением годовой динамики импорта с 23,2%-го спада до 6,9%-го роста и таким же разворотом тренда экспорта с 25%-го спада до 4,4%-го роств, объемы которых составили соответственно $693.3 млн и $239.3 млн.

При этом внешнеторговый оборот между Арменией и ЕАЭС ухудшился в годовой динамике с роста в 2,7 раз до 57,2%-го спада, составив в январе-мае 2025г $2.9 млрд, что стало результатом существенного проседания импорта на 68,7% (против роста в 5 раз год назад) и задержавшегося в спаде экспорта с замедлением темпов с 18,7% до 6,5%, объемы которых составили соответственно $1.7 млрд и $1.2 млрд.

Отметим, что прогнозы Центробанка Армении (ЦБА), МВФ и ВБ касательно экспорта и импорта на 2025гг сильно отличаются. По ожиданиям ЦБА (июньский прогноз), после почти одинакового роста экспорта и импорта в 2024 году на 35,6-31,4%, в 2025 году внешнеторговый оборот окажется в спаде:  соответственно экспорт сократится на 32,3-36,4% и импорт на 29-34,2%, с выходом в рост в 2026 году и экспорта на 5,4-5% и импорта на 4,7-3,1%. МВФ в своем апрельском прогнозе также предрекал Армении спад внешней торговли в 2025 году, но более скромный: экспорта на 10,4% и импорта на 5,4%. В отличие от ЦБА и МВФ, более ранний прогноз ВБ (ноябрьский) предрекал Армении резкое замедление в 2025 году роста внешней торговли: экспорта до 5,6% и импорта до 7%.